我的本职工作一直与AI有关，chatgpt现在也成为了日常必备工具，我们也有充足的理由与

　　来源：雪球App，作者： 天下哀霜，（https://xueqiu.com/6288415644/245007515）

　　我的本职工作一直与AI有关，chatgpt现在也成为了日常必备工具，我们也有充足的理由与信心，目前正处在人工智能的历史大拐点。相比当初阿尔法Go带来的震撼，chatgpt的语言大模型对于我们人类社会的帮助，是更加实打实与接地气的，可以说，目前阶段擅长用AI的人，与不会用AI的人，差距会拉的非常大，而随着AI的进化，这个差距只会增加，不会减少。

　　我相信绝大部分投资者，只要是有自我思考能力的，都能意识到这次AI的与众不同，与之前的热点，如元宇宙，如虚拟现实，还有之前的老AI的热点上不一样的地方，所以，我们都知道，未来AI赛道上，会诞生非常大的投资机会，我个人毫不怀疑，这个机会会比之前的更大。

　　的投资机会我很可惜，只在20年之前买过一点，100多的成本，到200多就跑了，格局不够，认知也不够，只知道新能源是趋势，但那个时候，被宁德时代和的居高的市盈率给吓到了，我恐高。

　　但是，现在AI的投资机会，在目前这个初始阶段，其实也是蛮不好投资的，因为我们根本不可能现在就知道，到底哪些公司会充分利用好当下AI的机会，一飞冲天。而且有起必有落，毕竟市场是有限的，有公司崛起，必然有公司会衰落，怎么保证自己投资的公司能跟上时代而不是被淘汰的那个呢？

　　比如以前非常火的NLP，基本是个AI相关公司都会说我们在搞NLP，但chatgpt的大力出奇迹后，我就开始怀疑，通用语言模型已经如此之厉害，哪还有普通NLP的生存空间？当然有人会说，垂直领域NLP还是有机会的，这个我也赞同，但机会有多大，什么小公司能跑出来，我根本没有能力预测。

　　以我个人的认知能力，如果要投资AI的底层技术上厉害的公司，要么直接投广泛布局的巨头，如微软谷歌和；要么就等形势再明朗，确定几家潜能极大的中小公司后，再入局。

　　现阶段诸侯混战才刚开始，我们很难看清谁会真正领先谁会掉队，所以不如先投资确定性更大的地方，比如上游的铲子，下游的应用。铲子的话，和AMD，包括intel都是挺好的标，国产有没有好的替代我就没研究，等以后再仔细琢磨。下游应用的话，那肯定是非常依赖内容产出的行业，如影视和游戏。

　　我个人重仓游戏，AI对游戏行业利好是实打实的会兑现在业绩上的，而且这是利好全行业的，不是说只利好哪几家。对于中小公司，它可以很好的节约人力资源成本，减小研发经费投入，而且还能有效提高其研发质量；对于大公司，它可以非常有效的加速其研发与更新周期，未来200人团队，可能能抵过现在500人的产出，原本要3-5年才能做出的大产品，未来1-2年可能就能生产出来。当初行业有个未验证过的段子，字节最开始想做游戏的时候，张一鸣跟团队描述了下自己心目中想做的游戏的模样，然后专业的游戏制作人很遗憾的告诉他，你这样的游戏至少要5000多人（我忘了是5000还是10000，总之不是现在公司能奢望的）的投入才有可能。现在想想，元宇宙也好，大伟哥的容纳10亿人的虚拟社区也罢，目前最大难点不都在于需要投入的人力资源过多吗？我相信随着AI对游戏行业的降本增效，这样的超大型游戏会比之前大家预计的时间更早问世（譬如我个人觉得，2028年附近应该就能见到一款如此重磅的大作，很可能是米哈游，或，或国外的巨厂）。即便不是巨作，普通的大制作游戏，也将会有更快的研发周期和更新周期，这对于游戏公司牢牢吸引与掌握玩家的游戏时间会有很大的帮助。

　　所以AI对游戏公司的提升，会不仅实打实体现在财务业绩上，也会体现在未来预期估值上。但具体而言，哪些游戏公司会更受益，那就见人见智，需要大家自己多思考多调研咯。以我的浅见，腾网米毫无疑问会在AI应用上更具优势，可以更好巩固其行业地位；研发型公司可以很好的享受到研发成本上的福利；运营型公司将有更多的好作品可以挑选代理，大家都有光明未来。

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