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万亿市场可期,电商板块成A股香饽饽!AIGC+ChatGPT强势催化,这两大优质股被多家机

  摘要:①:中国跨境电商万亿市场可期,2024年规模有望达2.95万亿;

  ②:AIGC加速落地,电商行业相关标的股价迎来较强催化;

  ③:电商接入ChatGPT,智能客服、商品推荐样样精通;

  ④:两大优质股被多家机构点赞,其中Ta有补涨龙潜质。

  昨日,受到利好消息刺激,电商板块上涨3.26%,电商概念股中,凯淳股份“20cm”涨停,青木股份大涨18.12%。3月22日,电商板块持续强者恒强,联络互动(002280)4连板,凯淳股份高开7%,南极电商(002127)高开6%,有棵树、首都在线、上海钢联(300226)等涨幅靠前。

  值得注意的是,已有多家电商相关企业开始接入ChatGPT的API接口,其中,跨境电商SaaS服务商Shopify率先集成ChatGPT。随着人工智能应用领域扩展,不少电商平台已跃跃欲试。

  万亿市场可期,电商板块成A股

  1、中国跨境电商万亿市场可期

  中信证券(600030)研究表示,截至2022年12月,中国移动互联网月活跃用户规模达到12.03亿,几乎已触达全部10-79岁人口。2022Q3,阿里巴巴/拼多多用户数已达9.03/8.82亿,用户渗透率达80%,国内网零渗透率也已达31%的较高水平。针对海外市场,阿里巴巴提出2036年服务全球20亿消费者,其中10亿将来自海外消费者的目标(截至2022Q1海外AAC为3.05亿),并将国际商业作为集团电商业务的第二增长曲线。

  疫情加速培育全球用户电商消费习惯,疫后消费者线上购物的习惯仍然得以保持。消费线上化趋势下,预计2026年全球电商市场规模有望达8.1万亿美元,2022-2026 CAGR为9%,增长驱动主要来自东南亚、拉美等新兴市场的快速增长以及社交电商、直播电商等新模式的产生。而中国企业凭借高性价比的产品优势有望持续获取市场份额,2024年我国跨境电商出口市场规模有望达2.95万亿,2022-2024 CAGR约为22%,在全球电商市场(除中国)占比有望由2021年的8.6%提升至2024年的13.1%。

  2、AIGC催化,电商行业有望迎来革新

  财通证券(601108)分析师于健表示,宿主GPT-4、百度“文心一言”相继发布,作为AIGC重要的应用场景,电商在商品推荐、广告营销、客服等环节都有望迎来效率的显著提升,市场对AIGC加速落地的预期使得电商行业相关标的股价迎来较强催化。

  开源证券建议全面拥抱“AIGC+电商”。导购平台作为电商的上游,海外Shopify旗下Shop已验证基于ChatGPTAPI开发的AI导购功能将大大提高用户找到想购买好物的效率,从而驱动导购平台流量快速增长,国内“什么值得买(300785)”基于百度文心一言大模型,或基于更高效的消费决策体验实现用户规模加速增长。

  3、接入ChatGPT,有助于提高电商服务商运营效率

  民生证券分析师刘文正认为,ChatGPT的API接口开放,有助于提高电商服务商的运营效率。预计在ChatGPT进入中国之后,将赋能于跨境电商服务商以及电商代运营企业,有利于提升公司的日常经营效率、增强消费者的购物体验以及加强企业和客户间的合作。

  对于电商代运营服务商,ChatGPT主要可以从5个方面改善运营效率:

  ①智能客服:回答用户的常见问题、解决用户的问题或提供技术支持,减少人工客服的压力,提高客服效率;

  ②商品推荐:根据用户的购买记录、浏览记录以及其他行为数据,智能推荐商品给用户,帮助提高用户购买转化率;

  ③产品描述:根据商品的信息和属性,生成商品描述,为电商平台节省编写产品描述的时间和成本;

  ④营销策略:分析用户的数据和购买习惯,帮助电商平台制定更有效的营销策略,增加用户转化率和复购率;

  ⑤数据分析:对电商平台的各种数据进行分析,包括用户行为数据、销售数据、广告数据等,帮助电商平台更好地了解用户需求和市场趋势,以便做出更明智的决策。

  4、两大优质股被多家机构点赞

  对于具体标的,民生证券建议关注跨境电商服务商企业华凯易佰、吉宏股份(002803)。

  财通证券优先推荐商业模式升级,受益AIGC 技术应用的泛品类跨境电商标的华凯易佰,关注吉宏股份。

  对于吉宏股份,财通证券在研报中重点提到,公司自2023年1月接入ChatGPT的API接口后,目前已验证可有效通过ChatGPT实现降本增效:1)提升选品的效率和质量、挖掘有效关联需求:ChatGPT现已累计帮助公司上新品1w+,并在千万级商品中新挖掘150W(10倍于电商需求)种商品之间的关系,通过NLP相关技术提取15W+的电需求概念;2)辅助进行广告文案、展示图像设计:目前已形成新的广告文案7W+,处理图像素材2W+,涵盖公司50余种产品大类;3)通过高效意图识别能力,辅助客服聊天工作:ChatGPT已经累计接手客户闲聊与安抚对话10W+,节省客服1000人次工时。

  伴随相关应用落地,ChatGPT有望持续帮助公司降本增效,并带来商业模式升级。疫后东南亚电商市场增速修复,看好公司跨境电商业务超预期。预计公司22-24年实现营业收入55.3/69.0/82.6亿元,同比增长6.8%/24.8%/19.7%;归母净利润2.3/4.6/6.3亿元,同比增长0.2%/100.3%/38.7%,当前对应PE分别为31/16/11倍。公司跨境电商业务修复带来业绩确定性,叠加AIGC应用概念催化估值提升,首次覆盖,给予“增持”评级。

  (责任编辑:邵晓慧 )


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